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福建海峡环保集团股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会在上交所举行（图）

此主题相关图片如下：


（水业中国网上海工作站2月8日讯）2017年2月7日，福建海峡环保集团股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会在上交所举行。以下是交流会文字实录：

主持人： 各位嘉宾、各位投资者、各位网友：

福建海峡环保集团股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会现在开始。

　　首先来了解一下福建海峡环保集团股份有限公司A股发行的基本情况。

　　本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售与网上按市值申购方式向社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。

　　本次发行规模为1亿1250万股，发行股份均为新股。回拨机制启动前，网下初始发行数量为7,900万股，占本次发行总量的70.22%；网上初始发行数量为3,350万股，占本次发行总量的29.78%。

　　发行人股票简称为“海峡环保”，股票代码为“603817”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购简称为“海峡申购”，申购代码为“732817”。网上申购时间为2017年2月8日。本次发行价格4.04元/股。

　　2017年2月7日，公司刊登了发行公告，为了使广大投资者对本次发行的有关情况和相关安排有一个更全面详细的了解，今天，公司管理层主要成员和保荐机构(主承销商)兴业证券的相关人员将与大家进行为时3个小时的在线交流，欢迎大家积极参与。

　　接下来介绍现场的各位嘉宾，首先介绍公司几位嘉宾：

　　福建海峡环保集团股份有限公司董事长陈秉宏先生

　　福建海峡环保集团股份有限公司董事、总裁卓贤文先生

　　福建海峡环保集团股份有限公司财务总监廖联辉先生

　　福建海峡环保集团股份有限公司董事会秘书林志军先生

　　欢迎你们！

　　下面，介绍保荐机构主承销商的嘉宾：

　　兴业证券股份有限公司投资银行部副总经理、保荐业务项目内部审核委员石军先生

　　兴业证券股份有限公司投资银行部业务董事田金火先生

　　兴业证券股份有限公司投资银行部董事总经理、保荐业务项目内部审核委员匡志伟先生

　　兴业证券股份有限公司投资银行部高级经理魏振禄先生

　　欢迎各位！感谢各位嘉宾的光临！

　　下面有请福建海峡环保集团股份有限公司董事长陈秉宏先生致辞，有请陈总。

　　海峡环保陈秉宏： 尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：

　　大家好！

　　今天非常高兴能与大家一起打破空间的阻隔，通过网络就福建海峡环保集团股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市进行实时在线交流。在此，请允许我代表福建海峡环保集团股份有限公司，热烈欢迎参加福建海峡环保集团股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会的各位嘉宾、投资者以及其他社会各界朋友！并向各位长期以来对海峡环保的支持与关注表示衷心的感谢！

　　公司自成立以来，一直致力于城市生活污水处理业务，主要在特许经营区域范围内独家从事市政生活污水处理厂的投资、运营、管理及维护，积累了丰富的污水处理行业投资、运营与管理经验，是福建区域污水处理行业领先企业。公司及下属分子公司凭借着科学的管理、优质的运营服务以及良好的质量控制水平，先后获得“全国减排先进集体”、“全国城镇污水处理厂绩效达标竞赛优秀达标单位”、“中国水业最具社会责任投资运营企业”、“中国水业最具投资价值企业”、“全省城市市政公用事业企事业‘一先两优’先进企业”、“福建省主要污染物总量减排先进企业”等荣誉。

　　经过十多年的发展，公司目前已初步形成覆盖城市水土环境治理全部需求的业务体系，是国内少数具备城市环保一体化服务能力的企业之一。随着以环境维护与治理效果为标的的合同环境服务模式不断推广，公司的环保一体化服务能力与运营经验将日益显现优势。

　　本次发行上市，将是海峡环保发展历史上的一次重要跨越，是公司依据未来发展规划做出的战略性安排。在发行当年和未来，公司将在立足福建城乡综合环境治理市场的同时，采用收购兼并等多种方式将质量控制、成本控制及管理运营经验优势复制到异地市场，实现规模化发展，努力将公司打造成海西区域领先、国内知名的城市综合环境服务提供商。未来，我们将以更加优秀的业绩回馈广大投资者！

　　谢谢大家！

　　主持人： 感谢陈总的精彩致辞。

　　下面有请兴业证券股份有限公司投资银行部副总经理、保荐业务项目内部审核委员石军先生致辞，有请石总。

　　兴业证券石军： 尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：

　　大家好！

　　我谨代表本次福建海峡环保集团股份有限公司首次公开发行并在主板上市的保荐机构和主承销商兴业证券股份有限公司，向所有参加今天网上路演推介的嘉宾和投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

　　海峡环保自成立以来，一直致力于城市生活污水处理业务。公司主要提供市政生活污水处理服务，在特许经营区域范围内负责市政生活污水处理设施的投资、运营、管理及维护。经过多年经营及经验积累，公司已经成为福建区域污水处理行业的领先企业。在与海峡环保的合作过程中，我们被陈秉宏董事长带领的经营管理团队表现出来的高效、敬业精神所鼓舞，被整个公司表现出来的高效、创新精神所感染。能够为海峡环保这样的优秀企业提供服务，我们由衷地感到自豪！

　　作为本次发行的保荐机构和主承销商，兴业证券将严格遵守证券发行上市的有关规定，勤勉尽责，与各家中介机构共同努力，做好海峡环保首次公开发行工作。同时，我们也真诚地希望通过本次交流，广大投资者能够更加深入、客观地了解海峡环保，从而更充分的认识海峡环保的投资价值，把握投资机会。我们对海峡环保的未来充满信心，希望通过我们和公司的共同努力，能够让广大投资者分享优秀企业的发展成果。欢迎大家踊跃提问。最后，预祝海峡环保首次公开发行圆满成功！

　　谢谢大家！

　　主持人： 感谢石总的精彩致辞。

　　各位投资者、各位网友：

　　本次交流活动的现场推介部分暂时告一段落，您可以通过多种方式参与到本次活动当中，欢迎广大投资者热情参与我们的网上交流，现场推介部分就到这里，下面进入网上交流环节。

　　问：请问对网上路演怎么看？是否只是走个过场？

　　兴业证券魏振禄：网上路演为公司和投资者提供了一个互相了解的渠道，可以使投资者更加全面立体的了解公司，公司也可以更真切地了解投资者的需求。通过这种交流，对股票的发行有积极的作用。谢谢！

　　问：请问公司本次发行募集资金的主要用途？

　　海峡环保陈秉宏：本公司募集到的资金主要用于投资以下项目：福州市洋里污水处理厂四期工程项目以及补充流动资金。谢谢！

　　问：请问公司上市后面对最大的挑战是什么？

　　兴业证券田金火：如何使企业得到更好更快的发展，回报股东、回报社会。如何加强企业在战略、人才、管理、研发的发展。谢谢！

　　问：目前的新股询价能反映公司的投资价值吗？

　　海峡环保林志军：目前的新股询价能基本反映公司的投资价值，我们会进一步完善。谢谢！

　　问：请介绍一下公司的总体情况。

　　海峡环保陈秉宏：本公司系由福州水务、瑞力投资、联新投资、北控中科成及福州市投资公司共同作为发起人，以截至2014年1月31日经信永中和“XYZH/2013FZA1020-1号”《审计报告》审计确认的净资产人民币655,755,699.58元中的33,750万元按1:1的比例折为股份有限公司33,750万股(每股面值为人民币1元)，余额转为资本公积，整体变更设立的股份有限公司。2014年5月28日，公司在福州市工商局办理了工商变更登记手续，并领取了股份有限公司的《营业执照》。谢谢！

　　问：请问保荐人制度实施后，投行应该如何选择项目，如何保证发行项目的质量？

　　兴业证券匡志伟：我们将推荐成长性好、盈利能力强、规范运作的优质企业发行上市，兴业证券作为保荐人，建立有一套完整的项目质量评价体系和质量控制机制，确保项目质量。谢谢！

　　问：公司未来投资者关系管理的主要方式是什么？我们这些中小散户能否有机会参加？

　　海峡环保林志军：公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、信函、实地考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会、分析师年会等多种方式进行。所有的股东都可以参加公司组织的相关活动。谢谢！

　　问：请介绍一下公司主营业务毛利率情况。

　　海峡环保廖联辉：报告期各期间，公司的主营业务毛利分别为10,008.88万元、13,297.91万元、14,488.19万元和8,257.46万元，2014年、2015年分别较上一年度增长32.86%和8.94%。谢谢！

　　问：请问主承销商对股票未来的走势如何判断？

　　兴业证券魏振禄：公司股票上市后走势受到众多因素影响，不仅有公司生产经营业绩等内在因素，也包含市场、行业的国际国内等因素，因此较难做出准确判断！但是，相信公司上市后一定会兢兢业业，努力经营，回报各位股东！谢谢！

　　问：请介绍一下行业利润率水平。

　　海峡环保卓贤文：根据《中华人民共和国水污染防治法》、《关于加大污水处理费的征收力度建立城市污水排放和集中处理良性运行机制的通知》(计价格[1999]1192号)、《关于进一步推进城市供水价格改革工作的通知》、《关于推进城市污水、垃圾处理产业化发展的意见》(计投资[2002]1591号)、《污水处理费征收使用管理办法》(财税[2014]151号)等文件的规定，城镇污水处理采取有偿服务原则，污水处理服务费应按照补偿污水处理设施的运行维护成本、期间费用，并能够有合理盈利的原则核定，运行维护成本主要包括污水排放和集中处理过程中发生的动力费、材料费、药剂、污泥处理和运输费、维修费、折旧费、人工工资及福利费和税金等。行业主管部门对污水处理服务费的核定，系依据对污水处理企业的成本监审结果，在污水处理企业运行维护成本、期间费用基础上加上“合理盈利”的原则确定。

　　目前我国很多污水处理企业的盈利水平较低，甚至出现亏损经营，主要原因包括：(1)长期以来当地的自来水价(包括污水处理费在内)偏低，尽管近年来各地方的水价先后有不同程度的上调，但各地方水价差异较大，并且考虑到社会承受能力，水价调整难以一步到位，仍然落后于包括水资源费提高、税负增加、电价上调、人工成本上升等总成本的上涨，导致目前一些地方的水价仍不能保证企业获得合理收益；(2)部分污水处理企业未能实行市场化运营，仍沿用以往的经营观念，缺乏成本控制意识，运营管理效率较低。随着污水处理行业市场化改革的深入和水价调整机制的完善，我国污水处理行业的总体利润水平将会有一定程度的提升。谢谢！

　　问：请分析一下公司主营业务毛利率在近几年的变化。

　　海峡环保廖联辉：公司主营业务整体毛利率水平较高，综合毛利率基本维持在51%以上，其中最主要的利润来源是污水处理业务。

　　2014年，公司的污水处理业务毛利率较2013年下降了4.11%，主要是由于公司洋里污水处理中心三期项目建设完工并于下半年开始投入试运营，实际污水处理量仍未达设计水量，固定运营成本较高所致。公司2014年3月开始新增了毛利率较高的垃圾渗沥液处理业务，毛利金额为2,590.03万元，占公司当期毛利的19.48%，提升了综合毛利率水平。

　　2015年，公司的污水处理业务毛利率、垃圾渗沥液处理业务毛利率分别较2014年下降了1.84%和1.38%，主要是由于洋里污水处理中心三、四期项目陆续投入运营后，实际污水处理量尚未达设计水量，固定运营成本仍较高；同时，根据财政部、国家税务总局《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》(财税〔2015〕78号)，污水处理劳务、垃圾处理及污泥处理处置劳务自2015年7月1日起，增值税实行即征即退政策，退税比例为70%，相应降低了主营业务收入。

　　2016年1-6月，公司的污水处理业务毛利率较2015年末下降了0.66%，主要是洋里四期项目投入运营后，折旧摊销成本上升所致。垃圾渗沥液处理业务毛利率较2015年提升5个百分点，主要原因是当期垃圾渗沥液处理量增加8.33万立方米导致。谢谢！

　　问：请问对海峡环保股票的市场价格定位是如何估计的？

　　海峡环保林志军：我们相信海峡环保的股票会依据公司自身的价值有一个合理的市场估值。谢谢！

　　问：请介绍一下公司的营业成本。

　　海峡环保廖联辉：公司营业成本主要由主营业务成本构成，报告期各期间，公司主营业务成本占营业成本的比例分别为99.33%、99.47%、99.71%和99.71%。谢谢！

　　问：公司的发展战略是什么？

　　海峡环保陈秉宏：公司将抓住国家“海西经济区”发展战略的政策支持及城乡一体化发展的历史机遇，植根环保行业，贯彻“一主多辅”的战略定位，以污水处理业务为主业基础，积极探索和拓展垃圾渗滤液处理、污泥与垃圾等固废处置等环保产业延伸业务，未来通过挖掘解决地方政府需求及公众环保需求的新型合同环境服务，形成具有海峡环保特色的“海西模式”；在立足福建城乡综合环境治理市场的同时，采用收购兼并等多种方式将质量控制、成本控制及管理运营经验优势复制到异地市场，实现规模化发展，努力将公司打造成海西区域领先、国内知名的综合环境服务提供商。谢谢！

　　问：海峡环保是否可能上市后跌破发行价？

　　海峡环保林志军：海峡环保的发行价是合理制定的，为二级市场预留了空间。我们相信股票会有良好走势。谢谢！

　　问：请问你们是如何看待许多上市公司上市后经营业绩和以前相比突然变差的这个现象的？

　　兴业证券魏振禄：这种现象对证券市场的发展是不利的，我们希望这种情况会越来越少，保荐机构也将认真履行自己的持续督导责任，力求不发生或少发生这种情况。谢谢！

　　问：请介绍一下公司的营业收入。

　　海峡环保廖联辉：报告期内，公司营业收入主要由主营业务收入构成。公司各期主营业务收入占营业收入比例均在99%以上，公司主营业务突出。其他业务收入主要是房屋出租收入、培训收入及永泰海环受托运营收入。

　　报告期内，公司主营业务收入保持稳定快速增长，2014年及2015年主营业务收入分别较上年同期增长38.51%及12.59%。随着福州市经济发展水平的提高、城市化进程的深化，公司污水处理能力和垃圾渗沥液处理能力不断提高，公司主营业务规模将进一步发展壮大。谢谢！

　　问：公司股票有中长期投资价值吗？值得我投资吗？

　　兴业证券匡志伟：我深信公司股票具有长期投资价值。公司主业经过较长时间的经营，已经具备了核心的竞争力；而且公司在经营、财务等方面采取稳健的风格，大大降低了投资者的投资风险。今后随着公司战略规划的不断实施，公司还将取得更快的发展。谢谢！

　　问：你认为“海峡环保”的利润增长点是什么？

　　兴业证券魏振禄：公司的专业化运营管理优势、城市环保服务一体化优势、环保政策长期支持优势、技术储备优势、客户优势以及良的市场开拓优势都为将来利润的增长打下基础。谢谢！

　　问：请介绍一下公司成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务。

　　海峡环保陈秉宏：本公司系由海环有限整体变更设立，在改制设立时承继了海环有限的全部资产与负债。

　　改制设立前后，公司拥有的主要资产和主营业务未发生变化。谢谢！

　　问：请分析一下我国污水处理行业的发展前景。

　　海峡环保卓贤文：随着国家实施节能减排战略、加快培育发展战略性新兴产业，我国污水处理行业的建设规模和服务范围将进一步扩大。污水处理建设市场和运营市场进入高速发展期，产业整合逐步展开，污水处理市场化改革将进一步推进，我国污水处理投资运营市场具有广阔的市场空间。

　　一方面，尽管目前设市城市污水处理率已提前完成70%的目标，但县城和建制镇污水处理率依然较低。另一方面，我国农村污染不断扩大，导致流域支流、河网以及地下水的水质持续快速恶化。《国务院办公厅转发环保总局等部门关于加强农村环境保护工作意见的通知》(国办发[2007]63号)指出，要逐步推进县域污水处理设施的统一规划、统一建设、统一管理。有条件的小城镇和规模较大村庄应建设污水处理设施，城市周边村镇的污水可纳入城市污水收集管网，对居住比较分散、经济条件较差村庄的生活污水，可采取分散式、低成本、易管理的方式进行处理。中小规模的水污染治理项目具备广阔的市场发展前景。

　　根据国家环保部环境规划院、国家信息中心发布的《2008-2020年中国环境经济形势分析与预测》，在处理水平正常提高的情况下，我国“十二五”和“十三五”期间的废水治理投入(含治理投资和运行费用)将分别达到10,583亿元和13,922亿元；而在既定控制目标下，“十二五”和“十三五”期间我国废水治理投入将分别达到12,781亿元和15,603亿元。谢谢！

　　问：请介绍一下行业的区域性特征。

　　海峡环保卓贤文：污水处理行业的区域性较为明显。由于历史上排水设施的投资建设运营多为当地政府主导，且同一区域内不可能重复建设多套排水和污水处理设施，居民也不能自由选择服务的提供方，所以污水处理行业具有区域垄断特征，污水处理企业只能在其污水收集管网覆盖的范围内开展业务。谢谢！

　　问：兴业证券和海峡环保在今后还有什么后续合作？

　　兴业证券魏振禄：我们的合作非常愉快，如果有机会，双方意向在今后资本运作的众多可能的方面进行充分合作！谢谢！

　　问：请问主承销商对于此次发行有压力吗？

　　兴业证券石军：我们相信本次发行能够圆满成功。谢谢！

　　问：请问券商，现在执行的保荐制，如果企业出了什么事，你怕不怕？

　　兴业证券魏振禄：保荐制确实加大了保荐机构和保荐代表人的执业风险和责任。我们会严格执行监管部门的相关要求和相关法规的规定，严谨执业，做好审慎的尽职调查，谨慎评估项目风险。谢谢！

　　问：请问券商，您怎么看待中国A股的上市公司？

　　兴业证券石军：中国A股中有着许许多多很有潜力的企业，A股的上市公司对于中国经济的发展提供了巨大贡献。谢谢！

　　问：请问券商本次新股发行是否可能出现购买不足的情况？出现此情况将如何解决？

　　兴业证券魏振禄：我们对企业充满信心，同时考虑到目前新股发行的基本情况，我们有信心和实力确保项目成功发行。谢谢！

　　问：请简要介绍一下所属行业的基本情况。

　　海峡环保卓贤文：污水处理即为使污水达到排入某一水体或再次使用的水质要求，用各种物理、化学、生物处理方法将污水中所含的污染物分离出来或将其转化为无害物质，从而使污水得到净化的过程。污水处理行业作为环保产业的重要组成部分，主要包括生活污水处理和工业废水处理两个子行业。谢谢！

　　问：请问针对本次发行，公司是否已从发展战略、产业布局、技术、人才等方面做好准备？

　　海峡环保陈秉宏：本公司对本次发行已经做好全面准备。谢谢！

　　问：请问对上市公司“圈钱”行为怎么看？

　　兴业证券田金火：我们认为上市公司“圈钱”行为是对股东、对投资者不负责任的行为，对公司的长期经营会带来不利影响。上市公司应该本着为股东、为投资者、为全社会创造价值的宗旨，严格按照募集资金项目，负责任地用好用活每一分钱，并尽早产生效益，请广大投资者监督和信任。谢谢！

　　问：你们能保证《招股说明书》没水分吗？

　　兴业证券匡志伟：《招股说明书》是公司法定信息披露文件，其中的内容我们都经过了尽职调查，并且承诺其中的内容真实准确完整，如果您对其中的内容有疑问，欢迎您与我们交流。谢谢！

　　问：公司未来三年的经营目标是什么？

　　海峡环保卓贤文：公司将通过以下几方面的努力，提高公司综合竞争力，实现公司发展目标。

　　1、加快项目建设，巩固区域市场优势地位

　　在污水处理业务方面，公司将加快落实好已立项污水处理项目建设，扩大污水处理业务规模和服务范围，随着洋里污水处理中心四期项目、闽清梅溪污水处理厂BOT项目、闽清白金工业区污水处理厂BOT项目等新建项目逐步竣工投产，公司总的污水处理能力将大幅提高，在福州市场的占有率进一步提高，进一步巩固在福州，乃至福建区域市场的领先优势。同时，公司将尝试以BOT、TOT等方式争取“海西区域”优质项目，适当尝试跨区域发展。

　　在污泥、垃圾固废处理业务方面，一是尝试发展城市垃圾收转运处理业务；二是继续与合作方及政府主管部门研究推进污泥无害化处置项目，争取在短期内完成项目可行性论证和立项；同时，积极筹建海环能源福州市第二垃圾焚烧发电厂项目，发展垃圾与污泥拌烧发电，力争将该项目打造成示范工程。

　　2、业务领域拓展计划

　　污水处理业务方面，为了提升公司整体实力，充分利用国家推动城镇化发展的机遇，公司将适时通过收购、BOT、TOT等多种方式实行跨区域经营，以扩大公司业务规模。根据区别对待、循序渐进的市场开拓原则，公司收购计划的目标依次为：(1)福州市周边县镇的污水处理公司经营性资产或者股权；(2)海西经营区内污水处理项目或股权；(3)以福建市场为突破口，进军全国中、西部地区水务市场。此外，未来公司将拓展并充实环保工程设计和施工业务，丰富环保一体化服务内容。

　　垃圾固废处理业务方面，积极推进福州污泥无害化处置项目和海环能源的福州市第二垃圾焚烧发电项目，并持续关注并积极争取其他地区的业务机会。

　　3、研发与管理能力提升计划

　　公司将秉承一贯重视科技和人才的战略，继续完善技术研发中心的设施和人员，通过多方面途径提升技术科研与创新能力。一是大力引进或联合培养研发型人才，充实内部研发力量；二是广泛利用地方优质社会资源，建立技术联盟，增强行业内技术交流；三是依托公司的技术中心和研发人员，加强与政府、行业龙头及科研院所的合作，通过深入研究污泥处理、垃圾焚烧、土壤修复领域技术发展趋势，发掘潜在市场需求而进行的前瞻性研发，为公司储备具有创新性、领先性技术，并在市场需求相对成熟时转化为应用技术；积极向国家有关政府部门申请科研课题，并与国内知名高校共建科研基地，进一步扩大公司在行业技术领域的影响力。

　　4、人力资源发展计划

　　随着公司业务与资产规模的扩大，人力资源作为支撑公司下一阶段实现跨越式成长的关键因素，凸显其战略价值。公司将通过外部招聘、内部培训，建立有效的激励机制和有市场竞争力的薪酬体系等措施，培育业务能力突出、知识年龄结构合理的人才梯队，构筑公司长期持续发展的人才基础。

　　5、融资计划

　　公司将以规范的运作、良好的经营业绩和稳定、持续的发展回报广大投资者，在资本市场上保持持续融资功能。本次股票发行完成后，公司董事会将结合公司发展状况和企业中长期战略目标，适时通过银行贷款和在资本市场直接融资等方式筹集资金，促进公司业务快速、健康发展，保证股东利益最大化。

　　问：公司作为一家初次踏入资本市场的上市公司，是否有投资者关系管理的理念？

　　海峡环保陈秉宏：公司设有证券部，专门负责信息披露和投资者关系管理，联系电话是：0591-83626529。谢谢！

　　问：请问券商，作为投行专业人士，您认为“优质企业”的判断标准是什么？

　　兴业证券石军：良好的法人治理结构，稳健的经营策略、良好的财务指标、突出的行业地位以及良好的成长性。谢谢！

　　问：请问券商，作为上市公司的保荐人。如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用？

　　兴业证券匡志伟：我们将从源头上选择优质的企业，在上市后对企业进行持续的督导，从而使中小企业通过快速成长，让投资者进行分享并获得回报。谢谢！

　　问：请问公司的发行价和市盈率是否合理？

　　兴业证券田金火：参照目前新股发行市场的情况，考虑到公司前期的经营业绩，行业的发展状况和公司在行业中的地位；特别是公司具有的较强的产品技术创新能力和公司未来的成长性空间，我们认为发行价和市盈率是合理的，相信能够为市场所接受。谢谢！

　　问：请分析一下公司的偿债能力。

　　海峡环保廖联辉：报告期内，公司整体债务水平较为合理，各项偿债能力指标良好，偿债风险较低，公司的偿债能力较强。报告期内，公司的主要负债为经营性负债，债务均在正常付款期限内。谢谢！

　　问：请介绍一下所属行业主要法律法规及政策。

　　海峡环保卓贤文：为规范污水处理行业的健康发展，国家有关部门制定了一系列污水处理行业的法律、法规和政策等规范性文件，这些政策法规涉及资质管理、产品和服务质量、项目建设标准、价格管理等诸多方面。国家有关部门颁布的水务行业相关的主要政策、法规如下：《中华人民共和国环境保护法》(主席令第9号)

　　《中华人民共和国水法》(主席令第74号)

　　《中华人民共和国水污染防治法》(主席令第87号)

　　《中华人民共和国环境影响评价法》(主席令第77号)

　　《建设项目环境保护管理条例》(国务院令253号)

　　《城镇排水与污水处理条例》(国务院令第641号)

　　《城市排水许可管理办法》(建设部令第152号)

　　《基础设施和公用事业特许经营管理办法》(国家发改委等6部委令第25号)

　　《城镇污水处理厂污染物排放标准》(GB18918-2002)等

　　除上述中央政府部门制定的法律、法规外，各地方政府也制定了相关政策法规促进并规范当地污水处理行业的发展。福建省及福州市人民政府制定的相关政策法规主要包括：《福建省城市污水处理收费管理暂行办法》、《福建省关于推进城市污水处理产业化发展的暂行规定》、《福建省人民政府办公厅关于推进城市污水、垃圾处理产业化的补充通知》、《福州市污水处理费征收管理办法》等。

　　问：请介绍一下公司内部组织机构设置情况及主要职能。

　　海峡环保陈秉宏：公司的最高权力机构是股东大会，股东大会下设董事会、监事会，董事会、监事会向股东大会负责，履行《公司章程》赋予的职权。公司实行董事会领导下的总裁负责制，即在董事会的领导下，由总裁负责公司日常经营与管理。公司内部主要部门的职能如下：

　　1、战略发展部

　　负责研究国家宏观政策，进行相关行业及区域的调查及信息收集，分析市场现状、同业竞争对集团带来的发展机会和主要风险，建立选择性投资项目资源库，编制、调整集团战略规划，下达年度战略投资计划，承担拟投资项目的风险管理、跟踪管理及事后评估工作。

　　2、企业管理部

　　负责从公司发展的高度对管理体系、管理制度的全面统筹，负责公司质量体系的推进，负责公司战略目标和计划管理工作，推动公司绩效管理体系，负责公司的信息化建设工作。

　　3、工程管理部

　　全面负责公司总部的工程建设，监督管理各(分)子公司的工程建设项目，负责公司工程类项目的工程造价审核工作。

　　4、运营管理部

　　根据经营目标和经营计划，组织各分(子)公司进行进一步分解，跟踪、监督、指导各分(子)公司的经营性生产工作，负责分(子)公司的经营性绩效考核。

　　5、技术中心

　　负责公司整体技术发展规划、技术管理与技术支持工作，提升公司的技术水平；负责公司实验室的运行管理，完成检测任务，提高实验室技术能力。

　　6、人力资源部

　　负责公司的人力资源规划、员工培训与发展、员工薪酬福利、绩效考核以及人事手续、劳务合同、档案等日常人事管理。

　　7、财务部

　　负责公司财务事务，建立规范、有效的财务管理体系，负责公司的财务管理、资金管理、成本管理、会计核算、经济活动分析和融资管理等，负责公司的财务预算，建立财务的事前、事中、事后控制系统，为公司持续稳定经营服务。

　　8、物资管理部

　　建立公司物资采购管理制度，丰富公司的供应商信息系统，负责公司物资采购和物资管理工作。

　　9、审计部

　　负责公司内部审计监督工作，工程审计和专项审计，保证公司的项目建设、财务管理和会计处理符合国家、公司的规章制度，满足公司经营发展要求，并规范化制度化审计工作，形成长效工作机制。

　　10、综合管理部

　　负责公司的日常行政和后勤事务管理，协助领导开展各部门之间的综合协调，加强对各项工作的督促和检查，汇总整理各项规章制度，促进公司各项工作的规范化管理。

　　11、监察室

　　负责对公司重大决策、重要工程项目、重要干部任免、大额资金运作等事项的监察。

　　12、董事会办公室

　　负责董事会日常工作，董事会及股东大会会议的筹备、会议文件管理，董事会与监事会及经营层的沟通联系，以及公司信息披露事务，与投资者、监管机构及各中介机构的联系与沟通事务。

　　13、安全部

　　负责贯彻国家有关安全生产的法律法规，执行公司内部安全生产各项制度，确保公司正常安全运营。

　　此外，按照上级党组织有关规定，公司设置了党委会、纪律检查委员会、工会委员会等党组织机构，并下设日常工作综合办事机构党群部，主要负责公司党建工作、党风廉政建设和群团等工作。谢谢！

　　问：请问对于企业上市发行，做为项目负责人您有什么体会？

　　兴业证券匡志伟：海峡环保是一家质地非常优良的企业。谢谢！

　　问：请问非上市公司与上市公司最大的不同在何处？

　　兴业证券田金火：公司上市后将新增更多的投资者，以及受到更多部门的监管，公司透明度将大大提高。需要进一步加强包括信息披露在内的与投资者之间沟通，增强资本市场对公司的认知和认同，承担的社会责任更大，当然也会更快的促进公司的发展。谢谢！

　　问：请问公司是否存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况？

　　海峡环保陈秉宏：公司设立以来，不曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过二百人的情况。谢谢！

　　问：请介绍一下行业的季节性特征。

　　海峡环保卓贤文：污水处理行业没有明显的季节性特征。一般而言，按照一般生活习惯，夏季的居民用水量和排水量较大，形成一年中的高峰期，相应的夏季的污水处理量也相对冬季处理量较大，但差异并不明显。谢谢！

　　问：请简要介绍实际控制人的情况。

　　海峡环保陈秉宏：本公司第一大股东为福州水务，发行前股份占比80%。股份占比福州水务的唯一股东为福州市国投，该公司的出资人为福州市国资委，因此，本公司的实际控制人为福州市国资委。谢谢！

　　问：请问主承销商对公司如何评价？

　　兴业证券田金火：我们认为公司未来成长潜力巨大。谢谢！

　　问：请介绍一下本次募投项目的背景。

　　海峡环保卓贤文：2012年4月，国务院办公厅发布《“十二五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》(国办发〔2012〕24号)，明确“十二五”期间的建设任务目标，提出保障实施的具体措施，成为指导各地加快城镇污水处理设施建设和安排政府投资的重要依据。随后在《“十二五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》的基础上，福建省政府相关部门也发布了《福建省城镇污水处理及再生利用设施建设“十二五”规划》。受益于国家和地方支持污水处理产业发展的政策导向，公司根据城市污水处理不断增长的需求新增污水处理设施建设，并对部分已建污水处理设施进行升级改造，具有良好的市场前景。

　　本次募集资金投资项目是公司在充分考虑污水处理行业未来的发展前景，并在对城市发展需求、自身竞争优势、发展现状进行充分分析的基础上提出的。本次募集资金项目实施后将有助于保护项目所在地的城市生态环境，改善民生，促进经济社会可持续发展，同时，有利于进一步提高公司的市场占有率，增强公司的竞争力和持续发展能力，符合公司的发展目标。谢谢！

　　问：投资者和保荐人之间有畅通的沟通渠道吗？如何互动呢？

　　兴业证券石军：您可以打我们在招股说明书上的联系电话，还有就是通过我们的网站渠道。我们非常愿意和您就招股说明书及其他相关文件不了解不清楚的问题一块探讨。谢谢！

　　问：公司会采取什么方式来与投资者保持沟通？

　　海峡环保林志军：公司高度重视投资者关系管理，将在上市后建立和完善投资者关系管理制度，加强与广大投资者的沟通与交流，也会选择合适的时间和形式进行媒体投放并与投资者沟通。谢谢！

　　问：作为券商，您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢？

　　兴业证券石军：我们建议企业善待每位投资者，无论是机构还是个人，同时督促企业用最好的业绩回报投资者，谢谢！

　　问：投资者关系管理在国内是一个新课题，它正越来越受到上市公司的关注，请问公司在这方面有什么举措？

　　海峡环保林志军：我们非常重视投资者关系管理，我们有专业的投资者关系管理团队，来建立通畅的信息反馈机制，处理公司上市后与投资者之间的沟通事宜。谢谢！

　　问：请介绍一下公司产能利用率下降导致整体利润率下降的风险。

　　海峡环保卓贤文：报告期内，公司主要污水处理运营单位，包括洋里污水处理中心一、二期项目、祥坂污水处理厂及红庙岭垃圾渗沥液处理厂的产能利用率维持在较高水平，报告期内接近或者超过100%，使得报告期内公司主营业务毛利率及整体利润率相对较高。

　　根据污水处理行业的惯例，污水处理设施一般需根据当地城市规划预计的未来几年的污水排放量适度超前建设，以满足城市化发展的要求。公司在福州市中心城区及下辖的青口、琅岐、永泰、闽侯、闽清等周边区域经营污水处理业务，为紧随城市化发展步伐并满足污水处理市场需求的扩大，公司投资建设了洋里污水处理中心三期、四期等污水处理项目以及青口新区BOT、琅岐海环BOT、金溪海环BOT等项目，该等项目进入运营期后并不能立即满负荷生产，在建设成本和维护成本增加的情况下，项目虽有结算保底水量，但仍会使公司总体污水处理设施的产能利用率短期内出现下降，造成公司主营业务毛利率及整体利润率出现一定程度的下降。谢谢！

　　问：请问董事长，公司员工如何对待公司上市？

　　海峡环保陈秉宏：公司员工都很积极对待本次上市，以在上市公司任职为荣，乐于为公司奉献。谢谢！

　　问：请问募集资金运用会对公司财务状况有什么影响？

　　海峡环保卓贤文：本次募集资金到位后，公司的净资产总额和每股净资产都将有较大增长，净资产规模的扩大将显著增强公司的抗风险能力和债务融资能力。

　　在募投项目建设期及投入运营后的前期阶段，不能立即产生经济效益，公司的净资产收益率将会有所降低，随着募投项目的逐步达产，项目收益将逐渐体现，公司的盈利能力和净资产收益率会有较大提高。募投项目完全达产后将增加处理能力20万立方米/日，使整个洋里污水处理中心污水处理量达到60万立方米/日，将继续巩固公司在主城区污水处理业务的领先优势。

　　本次募集资金到位后，通过补充流动资金，可以有效缓解公司流动资金的压力，有助于公司加大业务开拓力度，扩大业务经营规模与市场占有率，提升公司的核心竞争力，增强公司的偿债能力，减少债务融资规模及财务费用，降低公司的财务风险。谢谢！

　　问：请问您认为网上路演对最终发行价会有多大程度的影响？

　　海峡环保林志军：网上路演为企业和投资者提供了一个互相了解的渠道，可以使投资者对企业有全方位的了解，企业也可以更真切地了解投资者的需求。通过这种交流，对公司首次公开发行股票有积极的作用。谢谢！

　　问：请问公司将如何防范股票市场价格变化给企业发展带来的风险？

　　海峡环保陈秉宏：股票市场价格的变化受多种因素的影响，存在不可预见性。公司在提醒投资者对股市风险予以重视的同时，将积极适应市场需要，调整产品结构，提高企业效益，保证公司盈利水平稳步增长，给投资者以长期稳定的回报，提高公司股票在二级市场上的抗风险能力。同时，公司将严格按照有关法律法规的规定，规范运行，及时、准确、完整地向广大投资者进行信息披露。谢谢！

　　问：保荐机构应该如何履行保荐制度？

　　兴业证券石军：保荐服务最根本的要求是诚信原则，本着对资本市场负责和对广大投资者负责的理念，公开透明、诚信务实，切实履行和承担保荐责任。倡导诚信理念、健全管理制度、提高执业水准，是我们共同努力的方向。谢谢！

　　问：请介绍一下公司固定资产情况。

　　海峡环保廖联辉：报告期各期末，公司固定资产原值分别为44,884.27万元、69,223.29万元、119,357.89万元和121,612.96万元，2014年末、2015年末和2016年6月末分别较上一年末增长54.23%、72.42%、1.89%。

　　截至2016年6月末，固定资产综合成新率为75.78%，固定资产使用情况良好。

　　报告期内，公司不存在固定资产可收回金额低于其账面价值的情况，故未计提固定资产减值准备。谢谢！

　　问：诚信是公司的生命线，请问董事长是如何看待的？

　　海峡环保陈秉宏：诚信是做人做事的首要品质，我们一定不会忘记这点，合规合法诚信地经营公司，及时准确进行信息披露。谢谢！

　　问：请问公司是否设置了专门接听股东来电或接收来函的部门？

　　海峡环保林志军：公司董事会办公室为专门接听股东来电和接收来函的部门，联系方式详见招股书等相关文件。谢谢！

　　问：请介绍一下公司所获专利情况。

　　海峡环保卓贤文：截至招股说明书签署日，本公司已经取得三项专利：(1)一种多功能温湿度监控记录控制器(2)一种在线监测仪表水样预处理装置(3)一种利用中水的鼓风机循环冷却系统谢谢！

　　问：请问券商，由于规模较小的上市公司股票在市场上容易被操纵，市场的投机性会比较大，公司将采取何种措施避免出现此类问题呢？

　　兴业证券田金火：作为保荐机构，我们将严格按照保荐管理的有关规定，做好后续的持续督导工作，使公司能够规范、持续、健康的发展。谢谢！

　　问：公司股票潜力如何？

　　海峡环保陈秉宏：公司市场前景广阔，股票走势与二级市场的整体情况密不可分。作为公司的管理层，我们能做的就是勤勤恳恳，用前瞻性的眼光把公司经营好，回报广大投资者。谢谢！

　　问：请介绍一下公司的生产模式。

　　海峡环保卓贤文：公司下属污水处理单位均处于24小时不间断运转状态，对收集的城市污水进行处理。公司洋里污水处理中心及各子公司的中心调度室通过污水处理运营监控系统对进水、处理过程、排水全过程的运行情况进行24小时监控和调度。谢谢！

　　问：请董事长谈一下公司成为上市公司后的感想？

　　海峡环保陈秉宏：企业上市之后可能承担更多的社会责任，作为上市公司的经营管理者，其责任是对董事会负责，要迅速开拓市场，加快产业化，为股东创造最大的利润。谢谢！

　　问：请介绍一下公司本次发行前后的股本变化情况。

　　海峡环保廖联辉：公司公开发行前的总股本为33,750万股，本次拟公司民币普通股(A股)股票不少于6,300万股，但不超过11,250万股(预计为11,250万股)，占发行后总股本比例为不超过25%。本次发行前，公司股本中福州水务、福州市投资公司持有的公司股份性质为国有股。

　　根据财政部、国务院国资委、中国证监会、全国社保基金理事会联合发布的《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》(财企[2009]94号)规定，以及《福建省人民政府国有资产监督管理委员会关于福建海峡环保集团股份有限公司首发上市国有股转持有关问题的函》(闽国资函运营[2014]444号)，本公司国有股东福州水务和福州市投资已分别出具承诺，在公司首次公开发行股票并上市时，按比例将合计持有本公司实际发行股份数量10%的国有股转由全国社会保障基金理事会持有。谢谢！

　　问：请介绍一下公司的总资产周转率。

　　海峡环保廖联辉：报告期内，公司的总资产周转率较低，周转速度较慢，主要是由公司的经营模式决定的。虽然公司的应收账款、存货周转速度较快，但公司资产结构中以长期资产为主，导致公司总资产周转速度较慢。谢谢！

　　问：请介绍一下公司行业标准调整风险。

　　海峡环保卓贤文：目前除榕北海环、琅岐海环、洋里污水处理中心四期项目排水水质执行《城镇污水处理厂污染物排放标准》(18918-2002)一级A及以上标准外，公司洋里污水处理中心及各分子公司污水处理排水水质执行《城镇污水处理厂污染物排放标准》(18918-2002)一级B及以上标准。如果未来国家或当地政府提高污水处理排放的水质标准，则公司需要增加投资进行污水处理工艺的技术改造和增加污水处理成本，虽然特许经营协议中约定公司就此有权提出对污水处理单价予以适当调整，但公司若无法及时获得合理补偿，将对公司盈利能力产生影响。谢谢！

　　问：请问董事长，公司此次A股公开发行您应该会有很多的感受，是否能同您未来的股东谈谈？

　　海峡环保陈秉宏：感谢新股东选择海峡环保！此次A股公开发行对于公司来说是锦上添花。摆在公司面前的既有机遇又有挑战，你们投资的效益是我们努力的目标，我们将竭尽全力，用好募集资金，使企业发展更好，盈利水平长期稳步提升，以此回报投资者和社会。谢谢！

　　问：请介绍一下公司存货周转率。

　　海峡环保廖联辉：2013年、2014年、2015年及2016年1-6月，公司的存货周转率分别为39.69次、43.88次、33.10次及32.41次，公司存货周转率较高，主要是因为公司一般按需采购，各期末存货主要为维持污水处理设施运行的配件和污水处理所需的药剂等，期末余额较少，导致存货周转率较高。谢谢！

　　问：请问公司怎样保证信息披露的透明度？

　　海峡环保林志军：公司将按照《公司法》、《证券法》等有关法律法规的要求建立严格的信息披露制度。此次公开发行股票上市后，公司将按照《公司法》、《证券法》、证券交易所的信息披露规则等法律法规以及公司章程的规定，认真履行公司的信息披露义务，及时公告公司在涉及重要生产经营、重大投资、重要财务决策等方面的事项，并确保信息披露的内容真实、准确、完整。谢谢！

　　问：上市后是否会重视与投资者的交流，表现在哪些方面？

　　海峡环保林志军：公司非常重视与投资者的交流互动。公司将遵守法律法规和交易所的规定严格执行信息披露制度，同时制定了具体的服务计划：

　　1、公布投资者服务电话和传真号码，做到专人接听、记录和答复；

　　2、对投资者关心的问题，公司将及时反馈；

　　3、公司将在适当时机，如公司公布年报、中报、对外重大投资等事项时，安排公司高级管理人员通过适当的渠道解答投资者疑问；

　　4、公司在发生发行上市等重大事件时，除按法定程序进行信息披露外，还将通过网上路演或召开记者招待会等形式为投资者服务；

　　5、建立完善的档案管理制度，在法律法规允许的前提下，保证投资者获取及时、全面的资料。谢谢！

　　问：请介绍一下公司应收账款情况。

　　海峡环保廖联辉：报告期各期末，公司应收账款余额分别为3,202.40万元、8,573.26万元、12,201.36万元和9,357.36万元，占公司流动资产的比例分别为15.77%、60.83%、59.15%和35.73%，占当期营业收入的比例分别为17.77%、34.34%、43.49%和57.80%。报告期各期末，公司应收账款余额占流动资产的比例和占当年营业收入的比例均有一定上升，除了因污水处理业务营业规模逐步扩大导致应收账款增加外，2014年3月起公司增加了垃圾渗沥液处理业务导致应收垃圾渗沥液处理服务费增加。谢谢！

　　问：公司如何看待员工文体活动对公司活力和创造力的影响。公司对这方面有何计划安排？

　　海峡环保陈秉宏：开展文体活动肯定对公司活力和创造力有积极影响，员工能更有热情地提高工作效率和工作质量。公司将进一步丰富此类活动。谢谢！

　　问：请问主承销商，此次发行有压力吗？

　　兴业证券田金火：发行工作是一项认真而细致的工作，我们当然有压力，但我们有信心做好此项工作，谢谢！

　　问：公司为什么选择兴业证券？对他们的服务满意吗？

　　海峡环保陈秉宏：这是一家优秀务实的券商，我们对他们提供的高质量服务感到满意和放心。谢谢！

　　问：请介绍一下公司在建工程情况。

　　海峡环保廖联辉：2014年末公司在建工程较2013年末增加10,431.72万元，主要是青口新区环境保护BOT工程建设投资增加以及洋里污水处理中心四期工程开始投入建设所致。

　　2015年末公司在建工程较2014年末减少7,611.12万元，减少32.64%，主要原因是公司洋里污水处理中心四期工程(生产经营部分)已于2015年下半年完工并开始试运营，达到预定使用状态转为固定资产所致。

　　2016年6月末公司在建工程较2015年末增加7,717.57万元，增加49.14%，主要原因系洋里厂区四期工程EPC实验楼、闽清县白金工业园园区污水处理厂工程EPC建设项目、闽清县梅溪污水处理厂工程EPC建设项目及琅岐污水处理BOT工程本期建设新增投资所致。谢谢！

　　问：我国股票发行制度经历了三个阶段，即从额度审批制到核准制，最终过渡到保荐制。请问保荐制的责任是什么？

　　兴业证券匡志伟：国内保荐制是指由保荐机构(券商)负责公司的上市推荐和辅导，核实公司发行文件中所载资料的真实、准确和完整，协助公司建立严格的信息披露制度，不仅承担上市后持续督导的责任，还将责任落实到个人。谢谢！

　　问：请问，您如何理解证券市场中小散户这个群体？

　　海峡环保陈秉宏：中小散户具有基础性和社会性，我们更要关注和保护他们的权益，大家一起更好发展，实现双赢。谢谢！

　　问：请介绍一下公司资产减值准备情况。

　　海峡环保廖联辉：报告期内，公司根据实际情况，对期末应收帐款和其他应收款计提了坏账准备，并对期末存货计提了存货跌价准备。因公司固定资产、在建工程、无形资产均质量良好，无需计提减值准备。

　　报告期各期末，公司计提的坏账准备呈逐年上升趋势，分别为181.11万元、448.67万元、660.84万元和471.73万元，主要系应收账款余额增幅逐年增加，2015年末、2014年末应收账款余额比上年末分别增长167.71%和42.32%，2016年6月末公司应收账款余额较2015年末减少2,701.80万元，降低23.31%，计提的坏账准备也相应减少。

　　截至2016年6月30日，公司存货、固定资产和无形资产等均不存在资产减值情况，公司未对上述资产计提减值准备。谢谢！

　　问：请问董事长您对公司的管理团队作何评价？

　　海峡环保陈秉宏：专业进取、团结协作、坚韧务实、爱岗敬业勇于奉献。谢谢！

　　问：请分析一下经营活动产生的现金流量。

　　海峡环保廖联辉：报告期内，公司经营活动现金流量净额分别为12,640.84万元、7,888.63万元、12,497.93万元、12,288.27万元，经营活动现金流量均为净流入，体现公司经营活动获取现金能力较强，资产收益有较好的现金流入保证，经营周转状况良好。谢谢！

　　问：请介绍一下福州市洋里污水处理厂四期工程项目的环境影响及环境保护措施。

　　海峡环保卓贤文：本项目在工程设计、建设和运营管理过程中严格落实各项污染防治措施，能符合环保要求。本项目《环境影响报告书》已经获得《福州市环境保护局关于福州市洋里污水处理厂四期工程环境影响报告书的审批意见》(榕环保综[2014]343号)批准，并经《福州市环境保护局关于同意福州市洋里污水处理厂四期工程变更项目业主单位的复函》(榕环保函[2014]517号)同意变更项目业主。谢谢！

　　问：请介绍一下关联交易存在的必要性及合理性。

　　海峡环保陈秉宏：公司改制设立前，福州水务是公司的唯一股东。控股股东福州水务作为福州市政府下属的水务资产管理平台，下属企业主要涉及污水处理、自来水销售、水务基建、温泉供应等业务板块。公司自设立以来一直从事市政生活污水处理厂的投资、运营、管理及维护，但并未涉足工程设施建设、监理、管道疏浚等业务，而福州水务下属的城建设计院、水环境公司、管网维护公司等企业由于长期从事水务相关市政基础设施工程的设计、施工、监理、供排水设施运营维护及相关业务已积累较多的项目经验，并具备相应的业务资质。

　　近年来，公司为扩大业务规模陆续加大了相关污水处理工程项目的投入力度，而福州水务下属的相关企业具有相应业务基础、资质和技术，为便于项目的顺利实施，并基于各方的业务定位、业务需求及竞争优势，公司与上述企业在项目工程设计、监理、施工以及厂区管线疏通等业务领域开展合作具有必要性和合理性。谢谢！

　　问：请问公司盈利能力的趋势？

　　海峡环保廖联辉：近三年公司营业收入、净利润稳步增长，毛利率维持在较高水平。

　　公司主营业务突出，在福州市污水处理的市场占有率不断提高，区域性优势明显。随着福州市经济的快速发展，福州城镇化进程持续深化、城市人口将进一步增长，城市生产生活用水排放以及污水处理需求将继续增加，这为公司盈利的稳步增长提供了空间。

　　近年来，国家出台了一系列政策支持环保产业的发展，为污水处理行业的持续快速发展奠定了良好的基础，对污水处理行业的促进作用也将持续显现，公司在未来将面临良好的发展环境和市场机遇。

　　本次募集资金项目具备较好的盈利前景，募集资金项目建成后，公司污水处理能力将增加，并将进一步提高公司的业务竞争力。谢谢！

　　问：请问公司有无应付账款？

　　海峡环保廖联辉：报告期内，公司应付账款主要是应付项目工程建设款。报告期各期末，公司应付账款余额分别为5,210.18万元、22,936.63万元、37,915.35万元和36,981.87万元，占流动负债的比例分别为15.06%、76.75%、59.60%和59.41%。

　　2014年末，公司应付账款余额较2013年年末增加17,726.44万元，同比增长340.23%，主要原因是公司洋里污水处理厂三期工程、四期工程以及子公司青口海环的青口新区BOT工程建设支出增加，导致应付未付的工程款增加；2015年末，公司应付账款余额较2014年年末增加14,978.72万元，同比增长65.30%，主要原因是公司应付洋里污水处理厂四期工程建设进度款增加导致，公司已与洋里四期工程承建商约定待工程验收后以财务审结的金额结算付款。

　　截至2016年6月30日，公司应付账款余额中无持有公司5%(含5%)以上表决权股东单位及其他关联方的款项。谢谢！

　　问：请介绍一下公司的负债结构及其变动情况。

　　海峡环保廖联辉：报告期各期期末，公司负债总额分别38,665.20万元、43,834.12万元和84,973.94万元、91,438.28万元，负债总额同比增长率分别为13.37%、93.85%和7.61%。公司总体以流动负债为主，各期末占负债总额的比例超过65%。公司的负债结构是由其从事污水处理服务业务为主的经营模式决定的，与资产结构相匹配。谢谢！

　　问：请介绍一下募集资金投资项目进展情况。

　　海峡环保卓贤文：公司根据项目建设要求、市场形势等需要，已以自筹资金对募投项目进行了先行投入，拟在募集资金到位后按相关规定予以置换。福州市洋里污水处理厂四期工程项目已先后完成工程规划、设计等建设前期准备工作，并已进入施工阶段，截至2016年6月30日，项目中的生产经营部分已建设完成并投入运营，该部分累计投入49,518.70万元；项目中的EPC实验楼部分仍在施工中，该部分累计投入6,600.75万元，上述两部分的累计投入占项目预计总投资额的93.57%。谢谢！

　　问：请问公司董事、监事、高级管理人员报告期内是否发生过变动？

　　海峡环保陈秉宏：报告期初，海环有限董事会由陈秉宏、林一敏、阮孝炎、卓贤文和江伟民五人组成，其中，陈秉宏为董事长，林一敏为副董事长，阮孝炎为职工代表董事。监事会由吴燕清、陈屹及职工代表监事刘永明、赵昕、王荻五人组成，吴燕清为监事会主席。卓贤文任公司总经理，雒满意、翁齐文、杜朝丹为公司副总经理，廖联辉为总会计师，林志军为公司董事会秘书。

　　2013年8月15日，福州水务作出股东决定，林一敏不再担任海环有限董事及副董事长，江伟民不再担任董事，委派陈秋平担任海环有限的董事及副董事长。

　　2014年2月，翁齐文辞去公司副总经理职务。

　　2014年3月15日，公司召开董事会会议，聘任江河为公司副总经理。

　　2014年5月23日，股份公司创立大会暨第一次股东大会选举陈秉宏、吴燕清、陈秋平、卓贤文、杜朝丹、魏志文、傅涛、陈建华和潘琰组成股份公司第一届董事会，其中傅涛、陈建华和潘琰为外部独立董事。选举林一敏、陈拓为股东代表监事，与职工代表监事蔡鸿奇组成股份公司第一届监事会。同日，董事会召开首次会议选举陈秉宏为董事长、陈秋平为副董事长；聘任卓贤文为总裁，雒满意、徐峰、杜朝丹、江河为副总裁，廖联辉为财务总监，林志军为董事会秘书，高管任期均同第一届董事会任期。同日，监事会召开首次会议选举林一敏为监事会主席。

　　2015年9月7日，董事魏志文因个人原因提出辞职。

　　2015年9月11日，公司第一届董事会第十三次会议，审议通过《关于增补公司董事的议案》。

　　2015年10月30日，公司召开2015年第二次临时股东大会，选举汪璟为公司董事，任期同第一届董事会任期。

　　截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员没有发生其它变动。谢谢！

　　问：请问保荐人，您在保荐过程中，对该企业的管理层的印象如何？

　　兴业证券田金火：团结、进取、专业、务实。印象很好。谢谢！

　　问：请介绍一下公司增值税情况。

　　海峡环保廖联辉：公司2013年和2014年增值税费用为0万元、2015年为-14.27万元、截至2016年6月30日为285.79万元。谢谢！

　　问：请董事长介绍一下公司的主营业务是怎样的？

　　海峡环保陈秉宏：公司的经营范围为“污水处理及其再生利用；对污水厂及污水收集、处理、排放设施的投资、建设、管理、维护；给排水工程的咨询、设计；设备销售安装；污水处理、污泥处理的研发、开发、技术转让；城市污水处理作业人员的培训考核鉴定工作；水污染治理；固体废物治理及发电(不含危险废物处理)。”

　　公司主要提供市政生活污水处理服务，在特许经营区域范围内负责市政生活污水处理设施的投资、运营、管理及维护。

　　自2002年成立以来，公司主要从事市政污水处理相关业务，自2014年3月开始，子公司红庙岭海环取得垃圾渗滤液处理业务特许经营权，开始运营垃圾渗滤液处理业务；子公司海环能源开始福州市第二垃圾焚烧发电项目的前期工作，介入垃圾固废处理业务。报告期内公司主营业务未发生重大变化。谢谢！

　　问：请介绍一下公司企业所得税情况。

　　海峡环保廖联辉：公司企业所得税2013年为649.68万元、2014年为704.59万元、2015年为1026.89万元、截至2016年6月30日为537.35万元。谢谢！

　　问：请问作为主承销商，您对海峡环保的行业地位和未来发展有何评价？

　　兴业证券石军：作为主承销商，我对海峡环保的行业地位和市场竞争力充分认同，通过本次公开发行， 海峡环保的行业领先地位将更加巩固，核心竞争力进一步提高，盈利能力进一步加强，未来发展将更上一层楼。谢谢！

　　问：请介绍一下公司经营管理风险。

　　海峡环保卓贤文：近年来公司实现了持续较快的发展，各项业务发展态势良好，这得益于公司拥有丰富的污水处理运营、管理经验及规范的现代企业制度和较完善的内部控制制度。随着公司业务规模的不断拓展以及本次募集资金投资项目的实施，公司业务规模和管理工作的复杂程度都将显著增大，公司的内部控制能力、各子公司的协同管理能力、经营管理层的战略管理能力、投融资管理能力以及风险控制能力能否适应迅速扩大的企业规模存在一定的不确定性。谢谢！

　　问：请您介绍下本次发行情况。

　　海峡环保陈秉宏：本次发行不少于6,300万股，但不超过11,250万股(预计为11,250万股)。本次实际发行的股票数量将根据公司的资金需求、发行时证券市场的具体情况等，由股东大会授权董事会或董事会授权人士根据法律法规的规定、证券监管机构的批准情况和市场情况确定。本次发行前股东所持公司股份在本次发行时不向投资者公开发售。谢谢！

　　问：请介绍一下公司股东大会的运行情况。

　　海峡环保卓贤文：自股份公司设立以来，公司一直严格按照相关法律法规及《公司章程》、《股东大会议事规则》的规定执行股东大会制度。股东认真履行股东义务，依法行使股东权利，对应由股东大会决议事项均严格按照规定程序作出了决议。包括创立大会在内，公司共召开八次股东大会，历次股东大会的召集、召开程序符合相关法律法规以及《公司章程》、《股东大会议事规则》的规定。谢谢！

　　问：请问本次的发行方式？

　　海峡环保陈秉宏：本次发行采用网下对询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合的方式。谢谢！

　　问：请问公司是否存在银行借款？

　　海峡环保廖联辉：截至2016年6月30日，公司的短期借款总额为129,000,000.00元，其中信用借款金额为8,900.00万元，质押借款金额为4,000.00万元，无逾期未偿还的款项。

　　截至2016年6月30日，公司的长期借款余额(不包括一年内到期的长期借款)为257,171,114.00元，无逾期未偿还的款项。其中23,750,000.00元为银行保证借款，233,421,114.00元为银行信用借款。谢谢！

　　问：请介绍一下控股股东情况。

　　海峡环保陈秉宏：福州水务为公司的控股股东，截至本招股说明书签署日，其持有公司80%的股份。福州水务成立于2008年11月13日，注册资本为21.2亿元，法定代表人为陈宏景，主要从事给水、排水和污水处理企业的投资、建设、管理及原水和污水处理；给水、排水和污水处理工程项目投资、建设、管理；温泉开发与利用及相关项目的投资、建设、管理等业务。谢谢！

　　问：请问预计募集资金额与募投项目？

　　海峡环保卓贤文：本次拟向社会公众公开发行不少于6,300万股，同时不超过11,250万股人民币普通股(A股)，本次发行募集资金扣除发行费用后，将按照项目的轻重缓急投资于下列项目：福州市洋里污水处理厂四期工程项目以及补充流动资金，拟用募集资金投入金额合计41,334.00万元。谢谢！

　　问：怎样评价小股东对公司的作用？

　　海峡环保陈秉宏：不能忽视每个股东的意见，全面考虑每个股东的意见才能让公司运营得更好。谢谢！

　　问：请介绍一下公司监事会制度的建立及运行情况。

　　海峡环保卓贤文：监事会由3名监事组成，监事会设主席一人，由全体监事过半数选举产生。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例为三分之一。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。

　　公司自设立以来，共召开九次监事会。公司召开的历次监事会在会议通知方式、召开方式、表决方式符合《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》的规定，会议记录完整规范，监事会依法履行了《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》所赋予的权利和义务。谢谢！

　　问：请介绍一下公司的存货。

　　海峡环保廖联辉：公司存货主要由污水处理和垃圾渗沥液处理所需的药剂以及维修污水处理设施所需的结构件、配件等构成。公司一般根据生产经营情况按需采购，因此，期末存货余额较低，在流动资产构成中占比也较低。报告期各期末，公司的存货余额分别为260.65万元、265.55万元、549.15万元、424.68万元，分别占当期流动资产总额的1.35%、1.98%、2.66%和1.62%。谢谢！

　　问：请介绍一下公司客户相对集中风险。

　　海峡环保卓贤文：报告期内，公司业务全部集中在福州市所辖区域内，福州市建委作为福州市中心城区污水处理特许经营权的授予方和污水处理主管部门，由其根据《特许经营协议》相关约定与公司结算污水处理服务费，为公司第一大客户。2013-2015年度及2016年1-6月，公司对福州市建委的营业收入占同期营业收入的比例分别为97.76%、81.03%、80.39%和82.59%，占比有所下降，但所占比例相对较高，与公司所处行业特点及作为区域性环保服务商目前经营区域较为集中相关。福州市建委为福州市政府部门，出现违约的可能性低。但客户集中可能导致公司因单个客户受突发性小概率情形影响未正常履约而造成经营业绩的大幅波动，从而对公司的持续经营与盈利能力产生不利影响。谢谢！

　　问：请介绍一下公司经营模式风险。

　　海峡环保卓贤文：随着城市污水处理市场化进程的推进，污水处理业务出现了BOT、TOT、委托经营等业务模式，并对行业内企业的资金实力、融资能力、运营管理能力提出了更高的要求。公司依托控股股东福州水务的水务产业基础，进行产权体制改革和经营模式变革，并通过向主管部门申请特许经营权并签署相关特许经营协议的方式自主投资运营福州市中心城区重要污水处理项目，实现了污水处理服务产业化、市场化运营。近年来，公司为寻求进一步的业务拓展，已通过股权收购、招投标等方式获得部分采用BOT、TOT、委托经营等模式的污水处理项目或垃圾渗沥液处理项目特许经营权，取得了一定的成果，但公司仍需在业务拓展实践中不断积累经验，未来仍存在不适应上述经营模式的风险。谢谢！

　　问：公司上市前后会有什么不同？

　　海峡环保陈秉宏：方便公司融资，增加了股东的资本流动性，提高公司透明度，我们会更好地经营管理好公司。

　　上市公司是公众公司，一切需要透明化和公开化，因为向社会公众募集资金，就必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。对此，我们将严格按照中国证监会关于法定信息披露的规章来执行，并将临时发生的重大事项，通过专业媒体、网络等多种形式及时向投资者通报。谢谢！

　　问：请问公司是否存在税收优惠政策变动风险？

　　海峡环保廖联辉：根据财政部、国家税务总局《关于资源综合利用及其他产品增值税政策的通知》(财税[2008]156号)，2013年、2014年及2015年1-6月，公司及下属子公司的污水处理劳务免征增值税。根据财政部、国家税务总局《关于印发<资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录>的通知》(财税〔2015〕78号)，污水处理劳务、垃圾处理及污泥处理处置劳务自2015年7月1日起，增值税享受即征即退政策，退税比例为70%。根据企业会计准则的相关规定，该退税款应于收到时确认为公司当期的“营业外收入”，因此，此次国家调整污水处理行业的增值税优惠政策以及当地税务机关退税结算的时间差，将对公司盈利水平和财务指标产生一定的影响。

　　根据《中华人民共和国企业所得税法》及实施条例的规定，从事公共污水处理项目的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。报告期内，公司洋里污水处理中心一、二期项目2013-2014年度减半缴纳企业所得税；榕北海环2013-2014年度免缴企业所得税，2015-2017年度减半缴纳企业所得税；永泰海环2013-2015年度免缴企业所得税，2016-2018年度减半缴纳企业所得税；洋里污水处理中心三期项目、红庙岭海环2014-2016年度免缴企业所得税；侯官海环二期项目2015-2017年度免缴企业所得税；洋里污水处理中心四期项目2015-2017年度免缴企业所得税。

　　2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-6月，公司享受“三免三减半”税收优惠额分别为1,056.69万元、1,656.52万元、931.95万元和774.20万元，占当期净利润的比例分别为13.24%、17.80%、10.92%和17.72%。若国家税收政策发生变化，导致公司及子公司不能继续享受上述税收优惠政策，将对公司的盈利水平产生较大影响。谢谢！

　　问：请问公司是否有税收优惠政策？

　　海峡环保廖联辉：根据财政部、国家税务总局《关于资源综合利用及其他产品增值税政策的通知》(财税[2008]156号)，2013年、2014年及2015年1-6月，公司及下属子公司的污水处理劳务免征增值税。根据财政部、国家税务总局《关于印发<资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录>的通知》(财税〔2015〕78号)，污水处理劳务、垃圾处理及污泥处理处置劳务自2015年7月1日起，增值税享受即征即退政策，退税比例为70%。2016年6月末，应交增值税占应交税费的比例为29.42%，主要是公司根据上述政策形成期末应交而未交的增值税金额。谢谢！

　　问：请问公司有哪些质量控制体系？

　　海峡环保卓贤文：公司为确保污水处理后排放的尾水水质达到污染物排放标准的要求，公司不断加强业务处理质量管理，已通过GB/T24001-2004/ISO14001:2004环境管理体系认证和GB/T19001-2008/ISO9001:2008质量管理体系认证。谢谢！

　　问：请介绍一下公司最近一年及一期内的收购、兼并情况。

　　海峡环保廖联辉：公司最近一年未发生收购兼并其他企业资产(或股权)且被收购企业资产总额、营业收入或净利润超过收购前公司相应项目20%(含)的情况。谢谢！

　　问：请介绍一下股份有限公司的设立情况。

　　海峡环保卓贤文：1、2014年4月30日，海环有限召开股东会，全体股东一致同意将有限公司整体变更为股份有限公司，公司名称变更为“福建海峡环保集团股份有限公司”，以截至2014年1月31日经信永中和“XYZH/2013FZA1020-1号”《审计报告》审验确认的净资产人民币655,755,699.58元中的33,750万元按1:1的比例折为股份有限公司33,750万股(每股面值为人民币1元)，余额转为资本公积，各股东原有股权比例不变。同日，全体发起人股东共同签署《关于发起设立福建海峡环保集团股份有限公司的发起人协议书》。

　　2、2014年4月30日，福州市国资委下发《关于福建海峡环保有限公司整体变更为股份有限公司有关事项的批复》(榕国资改发[2014]160号)，同意公司按申报方案进行股份制改制。

　　3、2014年4月30日，信永中和福州分所出具“XYZH/2013FZA1020-11”号《验资报告》，对公司整体变更设立时的注册资本进行了审验确认。

　　4、2014年5月9日，公司召开职工代表大会审议通过《关于将福建海峡环保有限公司依法整体变更为福建海峡环保集团股份有限公司的方案》。

　　5、2014年5月23日，公司召开创立大会暨股份公司第一次股东大会，作出了关于同意设立福建海峡环保集团股份有限公司的决议。

　　6、2014年5月28日，公司在福州市工商行政管理局办理了工商变更登记手续，并领取了股份有限公司的《营业执照》(350100100136196)。谢谢！

　　问：公司有没有再融资计划？

　　海峡环保陈秉宏：本次发行上市后，公司将加强募集资金管理，根据募集资金运用计划，合理有效地安排资金使用，协调处理企业长远发展与股东要求的现时回报之间的关系，以良好的盈利水平最大限度地保证股东利益，并确保公司的长期融资能力。如有前景良好的重大项目，公司将在利用留存收益、银行贷款方式予以支持的基

　　础上，适时考虑以适当的方式借助资本市场渠道予以满足。谢谢！

　　问：请问公司是否存在或有事项？

　　海峡环保廖联辉：截至报告期期末，公司无重大或有事项。谢谢！

　　问：请问公司股东是否存在质押或其他有争议的情况？

　　海峡环保陈秉宏：截至本招股说明书签署日，本公司控股股东福州水务持有的本公司股份不存在质押或其他有争议的情况。谢谢！

　　问：请问公司是否存在其他重要事项？

　　海峡环保廖联辉：截至报告期期末，公司不存在其他重要事项。谢谢！

　　问：请介绍一下补充公司流动资金项目的概况。

　　海峡环保卓贤文：公司所处的污水处理行业具有资本性投入大、投资回报相对稳定的特点。公司综合考虑城镇污水处理行业特点、现阶段的资本市场环境、政策因素以及各项目未来资金支付安排等因素，确定了未来三年的流动资金缺口补充计划，拟使用募集资金15,000万元用于补充流动资金。谢谢！

　　问：请说明一下董事会对募集资金投资项目可行性的分析意见。

　　海峡环保卓贤文：公司于2015年10月23日召开第一届董事会第十四次会议，对本次募集资金投资项目的可行性进行了充分的论证和分析，审议通过了《关于公司首次公开发行股票募集资金投资项目可行性分析的议案》议案。

　　公司董事会认为，上述项目的实施是可行的、必要的，有利于进一步扩大公司的生产经营规模，提升公司的污水处理能力，有效的巩固公司在环保行业中的优势地位，提高公司的综合竞争实力和抗风险能力，符合公司和全体股东的长远利益。谢谢！

　　问：请介绍一下公司独立董事制度的建立及运行情况。

　　海峡环保卓贤文：2014年5月23日，公司创立大会暨第一次股东大会选举傅涛、陈建华和潘琰为独立董事。独立董事与公司其他董事任期相同。任期届满，连选可以连任，但是连任时间不得超过六年。

　　公司建立独立董事制度后，对完善公司治理结构起到了良好的促进作用。公司董事会做出重大决策前，向独立董事提供足够的材料，充分听取独立董事的意见，独立董事对于促进公司规范运作，谨慎把握募集资金投资项目、经营管理、发展方向及发展战略的选择起到良好的作用。谢谢！

　　问：请问公司是否存在重大诉讼或仲裁情况？

　　海峡环保陈秉宏：截至本招股说明书签署日，公司未发生可能对公司财务状况、经营成果、业务活动或未来前景产生较大影响的诉讼或仲裁事项。谢谢！

　　问：请介绍一下其他营业外支出和营业外收入情况。

　　海峡环保廖联辉：公司2013年度、2014年度、2015年度、2016年1-6月其他营业外支出和营业外收入分别为-2,680.10元、-26,637.67元、119,980.33元、58,345.72元。谢谢！

　　问：请介绍一下福州市洋里污水处理厂四期工程项目的原材料及能源供应情况。

　　海峡环保卓贤文：本项目为污水处理设施投资、建设、运营项目，所需的主要原材料、能源情况不会发生变化且供应充足。谢谢！

　　问：请介绍一下公司经营区域集中的风险。

　　海峡环保卓贤文：报告期内，公司业务全部集中在福州市所辖区域内，较强的地域性对公司未来跨区域发展有一定制约。

　　污水处理等市政公用事业长期以来存在地域垄断的特点，造成了行业集中度和市场化程度较低。2004年建设部出台《市政公用设施特许经营管理办法》(建设部令第126号)，明确了污水处理等实施特许经营的项目须遵循公开、公平、公正和公共利益优先，以及合理布局，有效配置资源的原则，鼓励跨行政区域的市政公用基础设施共享，依照公开招标的程序选择投资者或经营者。近年来，公司制定了积极的发展战略，拟在继续巩固福州市中心城区污水处理市场龙头地位的同时，通过股权收购、投资运营新建污水处理项目等方式向福州市周边拓展，以寻求进一步的业务扩张。尽管如此，若公司不能适应各地区不同的政策要求和实际情况，跨区域经营仍将给公司带来风险。谢谢！

　　问：请问报告期内公司是否存在违法违规行为？

　　海峡环保陈秉宏：公司已依法建立健全股东大会制度、董事会制度、监事会制度、独立董事制度和董事会秘书制度，公司严格按照《公司法》及相关法律、法规和公司章程的规定规范运作、依法经营。报告期内，公司不存在因违法违规行为受到处罚的情况。谢谢！

　　问：请介绍一下公司在行业内的竞争地位。

　　海峡环保卓贤文：1、公司的污水处理业务在福州区域占有绝对领先的市场地位，目前，公司投资项目总的设计污水处理能力为120万m3/d，已建成并运营的污水处理设施污水处理能力约为79万m3/d；在福州市中心城区的市场占有率在85%左右。公司取得的特许经营权有利于公司继续保持和巩固在福州市水务市场的经营优势和竞争地位，并为公司整合福州市周边水务资源和开拓异地市场实现跨区域经营奠定了有利的基础。

　　公司是福州市范围内最主要的污水处理企业，已取得福州市建委授予的福州市中心城区(包括鼓楼、晋安、仓山、台江)和福州市下属部分区县的污水处理业务的特许经营权。特许经营权授予方福州市建委同意公司在特许经营期限和特许经营范围内独家享有污水处理项目的特许经营权利(包括已运营、新建、扩建或改建的污水处理项目).

　　公司各子公司榕北海环、青口海环、琅岐海环、永泰海环、侯官海环及金溪海环等也分别与福州市建委及当地行业主管部门签署污水处理特许经营协议，在特许经营期和特许经营区域范围内独家经营污水处理业务。谢谢！

　　问：请介绍一下公司净利润情况。

　　海峡环保廖联辉：公司净利润2013年、2014年、2015年、2016年1-6月分别为7,983.95万元、9,307.20万元、8,537.41万元、4,368.12万元，呈现上升趋势。谢谢！

　　问：请介绍一下公司董事会秘书制度的建立及运行情况。

　　海峡环保卓贤文：公司设董事会秘书一名，董事会秘书是公司高级管理人员，承担法律、法规、规章及公司章程对公司高级管理人员规定的义务，履行相应的工作职责，并获取相应的报酬。董事会秘书对对公司和董事会负责。

　　公司董事会秘书自聘任以来，按照《公司法》、《公司章程》和《董事会秘书制度》的有关规定开展工作，出席了公司历次董事会、股东大会，并亲自记录或安排其他人员记录会议记录；历次董事会、股东大会召开前，董事会秘书均按照公司章程的有关规定为独立董事及其他董事提供会议材料、会议通知等相关文件，严格履行了公司章程规定的相关职责。谢谢！

　　问：请介绍一下本次发行前公司的战略投资者持股情况。

　　海峡环保陈秉宏：公司于2014年初引进四名外部战略投资者，具体持股情况及简况见本招股说明书第五节之“七、发起人、持有本公司5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况”。谢谢！

　　问：请介绍一下福州市洋里污水处理厂四期工程项目的概况。

　　海峡环保卓贤文：福州市洋里污水处理厂四期工程项目拟在公司洋里污水处理中心厂区内建设，主要服务区域为福州市江北中心城区的东区，拟建设污水处理能力为20万m3/d，项目建设内容包括污水处理厂处理设施相关构筑物以及厂区内的综合办公楼、门卫室、厂区道路以及绿化等附属设施工程。谢谢！

　　问：请介绍一下公司产品有哪些质量控制措施？

　　海峡环保卓贤文：公司采取的主要质量控制措施包括：(1)采用先进稳定可靠的处理工艺，可以根据进水特征和环境条件变化，灵活调整运行模式，保障处理效果；(2)公司引进先进控制系统，安装在线监测仪及自动PLC控制系统，对各处理单元实行在线监控，及时掌握污水处理设施的运行情况；(3)建立规范化的尾水排放口，在出水口安装在线监测仪，实时监测出水水质、水量，并将监测数据及排放口视频传输至省市环保局监控中心，实现环保部门对出水排放情况的实时监管。(4)污水处理厂内产生的生活污水和生产废水由厂区污水管道收集接入进水泵房集水井进行处理；(5)尝试中水回用，合理利用资源，考虑到厂内用水实际情况配套建设一座中水回用池及中水泵房，作为污泥脱水冲洗用水、绿化用水；(6)加强污水提升至处理排放全过程运行控制，针对水量、水质及外界环境条件变化，及时分析化验数据，并引入微生物处理概念，对污水处理过程生物菌种构成、数量、形态、活力进行分析，评价其处理能力，做到先知先觉，过程预控，实现无事故排放，无超标排放。

　　公司经营过程中接受福州市环境保护局、福州市建委等政府部门对尾水水质的检测和随机抽样检查。政府相关部门对公司开展业务进行质量监督，这种外部质量监控能够有效地促进公司不断加强质量管理工作，完善质量控制措施。谢谢！

　　问：请问公司的员工人数情况？

　　海峡环保陈秉宏：截至2013年12月31日、2014年12月31日、2015年12月31日和2016年6月30日，公司员工人数分别为246人、319人、339人和354人。谢谢！

　　问：请介绍一下公司本次发行前滚存利润的安排。

　　海峡环保廖联辉：根据2015年11月17日召开的公司2015年第三次临时股东大会审议通过的《关于公司首次公开公司民币普通股(A股)股票并在上海证券交易所上市的议案》，在本次发行完成后，由公司全体新老股东按照本次发行后的股权比例共同享有公司在本次发行当年实现的利润以及以前年度滚存的截至本次发行时的未分配利润。谢谢！

　　问：请问募集资金运用会对公司经营成果有什么影响？

　　海峡环保卓贤文：本次募集资金到位后，将缓解公司正在投资建设项目的资金需求压力，保证公司既有污水处理投资运营项目顺利实施。募投项目投产后公司污水处理能力将有大幅提高，进而提升公司盈利能力，并增强公司的可持续发展能力。公司将按照业已制定的战略规划和业务发展目标开展业务，努力保持高速增长的势头，化解战略实施的资金压力。

　　本次募集资金投资项目主要围绕提升公司污水处理能力、做大做强污水处理主业、增强公司可持续发展能力和盈利能力水平展开的。募投项目投产后，将有效提升公司在福州主城区的品牌影响力，进一步强化公司在福州区域市场的业务发展基础。从中长期来看，凭借公司的管理优势以及募投项目的建成和投入使用，公司将会为股东带来更丰厚的回报。谢谢！

　　问：请简要介绍一下公司未分配利润的使用规划。

　　海峡环保廖联辉：公司本次利润分配规划着眼于建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制，保持股利分配政策的连续性和稳定性，同时考虑了公司的长远和可持续发展、目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、首次公开发行股票融资、银行信贷及债权融资环境等情况。未来三年，公司将主要采取现金分红的股利分配政策，单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的10%，且任意连续三年以现金方式累计分配的利润原则上应不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。公司未分配利润将主要用于公司除募集资金投资项目外的其他资本性支出计划及补充公司营业规模扩大所需增加的营运资金。谢谢！

　　问：请问公司有无重大资产重组情况？

　　海峡环保陈秉宏：自设立至本招股说明书签署日，公司未发生重大资产重组。谢谢！

　　问：请问董事会秘书，你对公司董秘的职责是怎样看待？

　　海峡环保林志军：董事会秘书的主要职责是：(一)负责公司信息对外公布，处理公司与政府有关部门、证券监管机构之间的沟通和联络工作，协调公司信息披露管理事务，组织制订公司信息披露事务管理制度和重大信息内部报告制度，督促公司和相关信息披露义务人遵守信息披露相关规定；(二)负责投资者关系管理，接待投资者来访，回答投资者咨询，向投资者提供公司公开披露的资料，协调公司与证券监管机构、投资者、证券服务机构、媒体等之间的信息沟通；(三)组织筹备董事会会议和股东大会会议，参加股东大会会议、董事会会议、监事会会议及高级管理人员相关会议，负责董事会会议记录工作并签字；(四)负责公司信息披露的保密工作，制订保密措施，促使董事、监事和其他高级管理人员以及相关知情人员在信息披露前保守秘密，在公司未公开重大信息泄露时及时向公司报告并采取补救措施；(五)关注媒体报道并主动求证报道的真实性，督促公司董事会及时回复政府有关部门及证券监管机构的问询；(六)组织公司董事、监事和高级管理人员进行相关法律、法规、规章的培训，协助前述人员了解各自在信息披露中的职责；(七)知悉公司董事、监事和高级管理人员违反法律、法规、规章和公司章程时，或者公司作出或可能作出违反相关规定的决策时，应当提醒相关人员，并向公司董事会及政府有关部门报告；(八)促使董事会依法行使职权；在董事会拟作出的决议违反法律、法规、规章或者公司章程时，应当提醒与会董事，并提请列席会议的监事就此发表意见；如果董事会坚持作出上述决议，董事会秘书应当将有关监事和其个人的意见记载于会议记录，同时向政府有关部门报告；(九)负责公司股权管理事务，保管公司股东名册以及公司董事、监事、高级管理人员、控股股东及其董事、监事、高级管理人员持有公司股份的资料，并按规定披露公司董事、监事、高级管理人员持股变动情况；(十)有关法律、法规、规章和公司章程要求履行的其他职责。

　　作为董事会秘书我会好好履行职责。谢谢！

　　问：请介绍一下公司未来三年股东分红股利分配的形式。

　　海峡环保廖联辉：在符合相关法律、法规、规范性文件、《公司章程》和本规划有关规定和条件，同时保持利润分配政策的连续性与稳定性的前提下，公司可以采取现金、股票、现金与股票相结合的方式或者法律、法规允许的其他方式分配股利。在未来三年，公司将坚持以现金分红为主的形式向股东分配利润。公司董事会可以根据公司当期的盈利规模、现金流状况、发展阶段及资金需求状况，制定年度或中期分红方案。谢谢！

　　问：公司获得过哪些荣誉？

　　海峡环保陈秉宏：公司及下属分子公司凭借着科学的管理、优质的运营服务以及良好的质量控制水平，先后获得“全国减排先进集体”、“全国城镇污水处理厂绩效达标竞赛优秀达标单位”、“中国水业最具社会责任投资运营企业”、“中国水业最具投资价值企业”、“全省城市市政公用事业企事业‘一先两优’先进企业”、“福建省主要污染物总量减排先进企业”等荣誉。谢谢！

　　问：公司将如何处理来自中小股东方面的意见和质询？

　　海峡环保林志军：公司将遵守法律法规和交易所的规定严格执行信息披露制度，同时制定了具体的服务计划：

　　公布投资者服务电话和传真号码，做到专人接听、记录和答复；对投资者关心的问题，公司将及时反馈；公司将在适当时机，如公司公布年报、中报、对外重大投资等事项时，安排公司高级管理人员通过适当的渠道解答投资者疑问；

　　公司在发生发行上市等重大事件时，除按法定程序进行信息披露外，还将通过网上路演或召开记者招待会等形式为投资者服务；建立完善的档案管理制度，在法律法规允许的前提下，保证投资者获取及时、全面的资料。谢谢！

　　问：请问募集资金投资项目是否符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章的规定？

　　海峡环保卓贤文：公司本次募集资金投资项目立项均履行了相关手续，取得的批复文件。

　　经核查，保荐机构认为：公司本次募集资金投资项目已获得立项备案，并取得相关环境影响评价批复，符合国家产业政策、投资管理、环境保护以及其他法律、法规和规章的规定。

　　经核查，公司律师认为：公司本次发行募集资金投资项目符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章的规定。谢谢！

　　问：股票价格受多方面因素的影响，从公司的角度，公司将怎样尽可能减少股市风险，为广大投资者带来满意回报？

　　海峡环保林志军：公司在本次发行后，将遵循稳健的经营准则，按照招股说明书披露的用途审慎运用募集资金，努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作，并按照中国证监会和上海证券交易所的有关规定及时、准确、完整地履行信息披露义务，为投资者的投资决策服务。谢谢！

　　问游客51281:请对公司优势与劣势进行说明，谢谢。

　　海峡环保卓贤文：公司优势：

　　1、专业化运营管理优势

　　2、城市环保服务一体化优势

　　3、海峡西岸经济区的政策和区位优势

　　4、城乡统筹发展的政策优势

　　5、人力资源优势

　　公司劣势：

　　目前经营主要集中在福建区域，跨地域发展能力方面还需要进一步加强。

　　谢谢！

　　问：公司上市了，管理层工作上有没有感到压力？

　　海峡环保林志军：压力很大，强烈感到来自于资本市场的挑战与压力。公司当前的主要任务是如何运用好募集资金，加快募集资金项目的实施，尽快产生效益，以良好的业绩回报股东。谢谢！

　　问：请问本次发行11250万股，除3350万股网上配售外，其他是由谁持股

　　海峡环保林志军：本次发行采用网下向股票配售对象询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式。谢谢！

　　问：请介绍一下公司董事会制度的建立及运行情况。

　　海峡环保卓贤文：董事会由9名董事组成，其中3名为独立董事；设董事长1名，副董事长1名。董事由股东大会选举或更换，任期三年，董事任期届满，可连选连任。

　　公司自股份公司设立以来，共召开二十四次董事会。公司召开的历次董事会的召集、提案、出席、议事、表决等符合《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》的规定，会议记录完整规范，董事会依法履行了《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》所赋予的权利和义务。谢谢！

　　问：请问公司未来三年股东分红利润分配的最低现金分红比例是多少？

　　海峡环保廖联辉：①在保证公司能够持续经营和长期发展的前提下，如公司无重大投资计划或重大资金支出等事项(募集资金投资项目除外)发生，在未来三年，公司每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可供分配利润的10%，且任意连续三年以现金方式累计分配的利润原则上应不少于该三年实现的年均可分配利润的30%，具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金使用计划提出预案。

　　②公司在上一会计年度实现盈利，但公司董事会在上一会计年度结束后未提出现金分红方案的，应当征询独立董事的意见，并在定期报告中披露未提出现金分红方案的原因、未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事还应当对此发表独立意见并公开披露。谢谢！

　　问：请介绍一下行业的社会公共性特征。

　　海峡环保卓贤文：污水处理行业企业为全社会提供最基本普遍的水处理服务，属于公用事业范畴，最终付费主体还是排污主体，一般通过政府部门购买公共环境服务的方式运作，但污水处理服务的价格最终影响到每个居民排污主体的排污费用承担，这种社会公共性也决定了政府对服务价格、水处理标准等行业监管是必要的。谢谢！

　　问：请问募集资金数额和投资项目是否与企业现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力相适应？

　　海峡环保卓贤文：1、募投项目与公司现有的经营规模相适应

　　公司污水处理业务在福州区域占有领先的市场地位，本次募投项目建成运营之前，公司投资项目总的设计污水处理能力达到105万立方米/日，已建成并投入运营的污水处理设施处理能力约为59万立方米/日，本次募投项目中的洋里污水处理厂四期工程项目投产后，将新增城市污水处理能力20万立方米/日，使公司运营中的污水处理设施污水处理能力达到79万立方米/日，募投项目和公司现有污水处理业务规模相适应。

　　2、募投项目与公司现有的财务状况相适应

　　截至2016年6月30日，公司合并报表的资产总额178,902.78万元，净资产总额为87,464.50万元，本次募集资金总额不超过74,975.84万元，占2016年6月30日公司合并报表总资产的41.91%，净资产的85.72%。融资金额与公司目前的财务状况相适应。

　　3、募集资金数额和投资项目与公司的技术水平和管理能力相适应

　　公司自成立以来一直专注于污水处理业务的运营和管理，建立了较为完善的治理结构和管理体系，有效的提升了经营管理效率，为公司业务规模的扩张奠定了良好的基础。此外，公司多年来坚持走科技创新之路，着力提高企业的自主创新能力，公司与同济大学、福州大学、福建师范大学、福建工程学院等高校开展长期合作，充分利用各自在人才资源、科学研究、产业化等方面的优势，将高校科研优势与企业生产实践有效结合。本次募集资金投资项目均为公司现有业务规模的扩大，与公司现有的技术水平和管理能力相适应。

　　本公司已经建立了完善的《募集资金使用管理办法》，在现有管理模式下，本公司管理层有能力管理好本次募集资金。谢谢！

　　问：请问影响行业发展的有利因素有哪些？

　　海峡环保卓贤文：(1)国家产业政策的支持和鼓励

　　污水处理行业属于环保产业之一，国务院《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》、《关于加快发展节能环保产业的意见》(国发[2013]30号)等政策文件中，都明确指出将从财税金融等方面出台一揽子政策，加快培育和发展节能环保等战略性新兴产业。

　　2011年4月，环保部下发的《关于环保系统进一步推动环保产业发展的指导意见》提出：大力推进环境服务体系建设，在城镇污水处理厂、生活垃圾处理厂和危险废物处置地等设施运营服务中全面引入市场机制，推进环境基础设施服务的社会化运营和特许经营。

　　2012年4月，国务院办公厅发布了《“十二五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》(国办发[2012]24号)，该规划指出“十二五”期间，全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划投资将达到4,300亿元。其中，各类设施建设投资4,271亿元，包括完善和新建管网投资2,443亿元，新增城镇污水处理能力投资1,040亿元，升级改造城镇污水处理厂投资137亿元，污泥处理处置设施建设投资347亿元，以及再生水利用设施建设投资304亿元。

　　2013年11月，国务院颁布了《城镇排水与污水处理条例》，对污水处理行业市场管理及运营体制进行了全面规范。

　　上述产业政策的推出和落实，有利于引导、支持和规范行业的发展。

　　(2)行业具有广阔的市场发展空间

　　随着我国经济的持续稳定发展以及城镇化速度的进一步加快，环境保护受重视程度逐渐加深，国家实施节能减排战略不断加大，对环境服务的投入逐年增加，污水处理服务行业面临广阔的市场发展空间。

　　国家“十三五”规划中明确提出“加快城镇污水处理设施和管网建设改造，推进污泥无害化处理和资源化利用，实现城镇生活污水、垃圾处理设施全覆盖和稳定达标运行，城市、县城污水集中处理率分别达到95%和85%”。上述规划目标的实施将为污水处理服务行业带来广阔发展空间。

　　(3)生活污水处理专业技术成熟且具有不可替代性

　　迄今为止，国内外通行的生活污水处理工艺为二级(强化)生物处理工艺，应用最广泛的是活性污泥法及其衍生技术。随着污水处理行业的发展，已经有多种成熟的污水处理技术在我国的污水处理厂中得到了应用，其中以氧化沟、AA/O、SBR及其变型工艺为主。

　　二级生物处理工艺是生活污水处理的主流工艺，在可预见的时间内具有不可替代性，当排放标准进一步提高时，有选择地增加化学混凝、石灰处理、膜过滤、活性炭等处理单元即可达到深度处理的要求。目前行业技术创新和产业化重点在于对现有单元技术的改进及集成应用。谢谢！

　　主持人： 各位投资者、各位网友：

　　福建海峡环保集团股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会快要接近尾声了，下面我们有请福建海峡环保集团股份有限公司董事、总裁卓贤文先生致答谢辞。

　　有请卓总。

　　海峡环保卓贤文： 尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：

　　大家下午好！

　　时间过得很快，三个小时的网上路演就要结束了。非常感谢大家与我们的交流，感谢兴业证券及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动。在本次网上路演即将结束之际，我代表福建海峡环保集团股份有限公司，再次感谢各位的热情参与，感谢各位投资者对本公司的关心、信任和支持。

　　今天，有机会与这么多关心、关注海峡环保的投资者共同探讨公司的战略规划、经营管理和未来发展，我们感到十分高兴。大家提出了很多非常有益的意见和建议，在今后的经营管理中，我们一定会认真考虑这些问题和建议，并把大家意见融入海峡环保的经营管理工作中，创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。

　　通过与大家的沟通，我们深深体会到作为一家公众公司的使命、责任和压力。步入上市公司的行列后，我们将面临更多投资者的关注、关心与监督，这也将是海峡环保继续做大、做强、健康发展的有力保障。

　　网上路演即将结束，我真诚的希望大家继续通过电话、邮件等各种方式与我们保持密切的沟通和联系，公司今后也将积极创造条件，以保证与广大投资者之间畅通的交流。我们一定会不断努力，为社会呈现出一个治理规范、决策科学、市场领先的上市公司，实现股东价值和社会效益最大化的目标。

　　谢谢大家！

　　主持人： 感谢卓总的精彩发言。

　　各位投资者、各位网友：

　　今天，福建海峡环保集团股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会圆满结束了，感谢您的热情参与，在此我们预祝福建海峡环保集团股份有限公司发行工作圆满成功！再见！

（来源：东方财富网，上海供排水项目网戴晓红编辑，2017年2月7日）

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